Innhold
Årlig volatilitet er en viktig statistikk for å sammenligne graden av risiko for forskjellige investeringer, for eksempel aksjer, råvarer og obligasjoner. Enhver investor som bestemmer hvordan de skal fordele ressursene sine i en kurv med forskjellige investeringsprodukter, vil få et bedre resultat hvis han årlig volatiliteten til hvert produkt. Den statistiske informasjonen innhentet fra den årlige volatiliteten vil gjøre det mulig for investoren å vurdere risikonivået som kan tilskrives flere forskjellige investeringer som vurderes. Når risikonivået er kjent, kan en investor begynne å bygge en portefølje av investeringsprodukter som er skreddersydd spesielt for deres egen toleranserisiko.
Hvordan lage
Trinn 1
Velg tidsperioden du vil måle volatiliteten for. For eksempel kan du beregne volatiliteten til et finansielt instrument over en måned, kvartal eller semester. Jo kortere periode, jo større er følsomheten til volatiliteten målt for svingninger i nåværende markedspriser, med tanke på at den lengre perioden vil være mindre følsom for svingninger i nåværende markedspriser. Hvis du begynner å bruke volatilitet, kan du prøve å bruke månedlige prisdata som er omtrent 20 virkedager eller virkedager.
Steg 2
Beregn den daglige prosentvise endringen for hver dag i den valgte tidsperioden. For eksempel, hvis du har valgt en verdi på en måned med daglige sluttpriser for selskapet General Eletric, vil du vite hva den daglige endringen i prosent er for alle dager i måneden du vurderer. Beregningen bør gjøres slik: trekk forrige dags sluttkurs fra dagens dags sluttkurs og del deretter resultatet med forrige dags sluttkurs. Multipliser deretter med 100 for å oppnå den daglige prosentvise endringen.
Trinn 3
Beregn standardavviket for alle daglige prosentvise endringer ved først å beregne den gjennomsnittlige daglige prosentvise endringen for den valgte tidsperioden. Deretter tar du hver enkelt daglige prosentvise endring og trekker fra dem den gjennomsnittlige daglige prosentvise endringen, som deretter økes til kraften 2. For eksempel, hvis den gjennomsnittlige daglige prosentvise endringen er 2,5 og den første du beregnet er 1, 2 vil du trekke 2,5 fra 1,2 og deretter kvadratere forskjellen til et 1,69 (1,2 - 2,5) ²-svar. Du må gjenta den samme beregningen for hver daglige prosentvise endring for den valgte tidsperioden, og deretter legge dem sammen og dele det endelige tallet med det totale antall beregninger du gjorde minus 1. For eksempel hvis du gjorde 20 separate beregninger, må du trekke 1 fra 20 for å få 19. Når du fullfører denne beregningen, må du trekke ut kvadratroten av tallet for å komme til standardavviket.
Trinn 4
Multipliser standardavviket med kvadratroten på 252 for å komme til årlig volatilitet. For eksempel forutsatt at du har et månedlig standardavvik på 2.0. Du vil multiplisere 2,0 med kvadratroten på 252 for å komme til den årlige volatiliteten på 31,75.