Slik beregner du Black-Scholes-alternativer ved hjelp av Excel

Forfatter: Florence Bailey
Opprettelsesdato: 21 Mars 2021
Oppdater Dato: 21 Desember 2024
Anonim
Slik beregner du Black-Scholes-alternativer ved hjelp av Excel - Artikler
Slik beregner du Black-Scholes-alternativer ved hjelp av Excel - Artikler

Innhold

Black-Scholes-formelen ble utformet for å gi den variable verdien av et sikkerhetsalternativ som en handling. Beregningen er basert på aksjekursen på dagen, opsjonsperioden, dagens opsjonspris, årlig risikofri rente, aksjevolatilitet og årlig andel av aksjen som utbetales i utbytte. Med denne informasjonen kan du bygge formler i Excel som returnerer verdien av Black-Scholes-alternativet.


retninger

Black-Scholes formel returnerer et europeisk anropsalternativ (Jupiterimages / Goodshoot / Getty Images)

  1. Åpne et tomt regneark i Excel. I kolonne "A", skriv inn etikettene til dataene dine. I celle A1 skriver du inn "Data", i A2 "Aksjeverdi", i A3 "Varighet", i A4 "Nåværende pris", i A5 "Årlig risikofri rente" i A6 "Årlig volatilitet" og i A7 type " Prosent av utbytte ". Skriv inn etikettene i formlene dine: i A9-typen "D1", A10 "D2", alternativet A11 "Innkjøp" og alternativet A12 "Sett inn".

  2. Skriv inn dataene i kolonne B. Prisene på Aksjer og Nåværende må være i Reais og varigheten i år. Den nåværende risikofrie rente, årlige volatilitet og utbytte bør være i prosent.


  3. Skriv følgende formel i celle B9: = (LN (B2EXP (-B7B3) / B4) + (B5 + (B6 ^ 2) / 2)B3) / B6RAIZQ (B3)

  4. Skriv inn følgende formel i celle B10: = B9-B6 * RAIZQ (B3)

  5. Skriv følgende formel i celle B11: = B2EXP (-B7B3)(NORMDIST (B9,0,1, SANT) -B4EXP (-B5B3)NORMDIST (B10,0,1, SANT)

  6. Skriv følgende formel i celle B12: = B4EXP (-B5B3)(1- (NORMALDIST (B10,0,1, SANT)) - B2EXP (-B7B3)(1-DIST. NORM (B9,0,1, SANT))

advarsel

  • Denne artikkelen er ikke et investeringsråd.