Innhold
Begrepet spredning brukes på en rekke måter innen finans, utlån og investering. Den vanligste bruken er i rentenivå.Lagring, utlån og investeringssatser kan sammenlignes ved å se på spredningen mellom to av dem og hvordan de påvirker de involverte partene.
Bank spredning
En bankes lønnsomhet er basert på rentespredningen mellom hva en bank betaler for innskudd fra kunder og rentesatsene som den låner penger på. For eksempel betaler en bank i gjennomsnitt 0,89% på innskudd og betaler et gjennomsnitt på 4,40% på lån, noe som resulterer i en rentespredning på 3.515%. Hvis en bank kan utvide denne spredningen ved å lade høyere rente på lånet, kan det øke lønnsomheten.
Spredning av ledende indikatorer
Konferansetilsynet bruker for eksempel en rentespredning som en av indeksindikatorene, i stor grad etterfulgt av styret for ledende økonomiske indikatorer. Spredningen som brukes av konferansen styret, er forskjellen i avkastning mellom 10-årige statsobligasjoner og målet for føderale midler. Dette er forskjell mellom kortsiktige og langsiktige renter. En økning i rentespredningen kan være et tegn på økt økonomisk aktivitet.
Spread of credit rates
Et annet bredt spekter av finansiell spredning er renten mellom statsobligasjoner og obligasjoner med høy avkastning. Skatteobligasjoner er blant de sikreste investeringene i gjeld, og high yield obligasjoner er de med kredittvurdering under investeringsgrad. Spredningen er premien som utstederne av lavkvalitets kredittobligasjoner må betale for å låne penger over sikkerhetsgraden på statsobligasjoner. En økning i kredittspreadet indikerer at investorene tror at det er større sannsynlighet for uaktsomhet som kommer fra risikofylte utstedere av verdipapirer. Spredningen øker generelt ettersom den økonomiske aktiviteten senker.
Spredning av priser
Med hver type markedsførbart eller omsettelig finansielt instrument er det spredning mellom hva kjøperen er villig til å betale og prisen som selger har indikert at han vil selge. Dette spredningen er kjøp og salg spredning. Aksjer, obligasjoner, opsjoner og futures har sprer av kjøp og salg til sine siterte priser i markedet. En bredere spredning i denne konteksten indikerer en lav volumhandel, eller at markeds beslutningstakere i privat sikkerhet forventer høyere volatilitet.