Innhold
Last In, First Out eller LIFO er en metode som brukes til å bestemme den nåværende lagerverdien for regnskap. Denne metoden brukes vanligvis i selskaper som kjøper håndgripelige varer for videresalg til grossister og detaljister. I LIFO selges varer som ble kjøpt sist først, mens varer kjøpt tidligere selges når lager av nye varer er oppbrukt. LIFO-metoden har flere ulemper.
Regnskapsregler
Cost Accounting Standards Board (CASB) tillater ikke bruk av LIFO når selskapet foretar en årlig justering for lignings- og betalingsformål. Det tillater bare LIFO når det brukes på lageridentifikasjon. Av denne grunn kan ikke et selskap bruke LIFO som en metode for å evaluere kontrakter som er underlagt CASB-standarder, som noen offentlige kontrakter.
Inkonsekvent innkjøpspraksis
Gamle gjenstander som er igjen på lager kan sammenlignes med løpende inntekter hos LIFO, noe som kan påvirke skatten selskapet betaler. De nyeste produktene kan også betraktes som lager; I oppblåste markeder vil eldre varelager imidlertid ha større innvirkning på skatten. Selskapet kan basere sine innkjøpsbeslutninger på inntektsbalansen for å redusere skyldig skatt. Fokuset på skatter skapt av LIFO-verdsettelsesmetoden kan føre til at selskapet kjøper for mye, noe som kan skape lagringsproblemer og kreve ansettelse av flere ledere.
Investortillit
I perioder med inflasjon øker kostnadene ved å kjøpe varer til lager; oppblåste anskaffelseskost følges imidlertid ikke alltid av en økning i videresalgsprisene. Dette betyr at kjøp gjort til høyere prisperioder kan redusere fortjeneste rapportert under LIFO. Noen ledere mener at lavere fortjenestemarginer reduserer investorens tillit, noe som kan påvirke mengden kapital tilgjengelig for ytterligere kjøp, utvidelse, markedsføring og distribusjon.
Hensyn
LIFO-verdsettelsesmetoden fører ofte til lavere forfallne skatter, noe ledere finner attraktive. Myndighetene er imidlertid motvillige til å akseptere denne metoden for å bestemme skatt. I tillegg er valg av LIFO-metoden bindende, noe som betyr at et selskap ikke kan bytte til annen regnskap med mindre det har autorisasjon fra IRS.